自由貿易の終焉？
去る11月26日、英国のフィナンシャルタイムズ(FT)によると、中国でAppleの新機能である「アップルインテリジェンス」が搭載されたiPhoneを発売する際、自国のAIモデルを利用した場合のみ承認手続きが簡易化されるという中国高官の発言が報道されました。AIシステムに活用される大規模言語モデル(LLM)が様々な情報を収集、学習、分析、そして活用できるという機能を持つことから、セキュリティの観点で自国のAI企業を経由する必要があると説明されました。
実は、わずか10年前までは、世界的にFTAに基づく自由貿易が主流でした。しかし、その結果、鉄鋼・石油化学における中国とインドの影響力が強まり、ウクライナとロシアの戦争でヨーロッパ諸国が天然ガスの供給で苦難を強いられるなど、自国の経済が苦境に陥ったことから、各国は自国の産業を保護し、サプライチェーンを安定させることを最優先するようになりました。
画像引用：中央日報
国際関係に永遠の友人はいないという言葉の通り、2024年現在、多くの国で保護貿易に基づく政策が推進されています。米国の半導体産業保護のためのいわゆる「チップス法(CHIPS Act)」、EUの炭素国境調整制度(CBAM)、そして米国のビッグテック企業を牽制するための「デジタル税(Digital Service Tax-DST)」などで、既存の貿易構造は急速に再編されています。
このような状況の中で、輸出中心の経済構造を持つ韓国は必然的に大きな影響を受けることになります。特に、韓国の第1の輸出国が中国であることは、複雑な国際関係の中で考慮しなければならない変数が多いことを意味します。さらに、トランプ政権2期が確定し、国際関係はもちろん、通商分野全般にわたって多くの変化が予想されます。
今日は自国中心の通商政策が続々と発表されている状況で、各国の政策の変化を整理し、このような環境の中で韓国スタートアップが考えられることについて簡単にまとめてみたいと思います。
中国 ：資源を武器に、技術を盾に
中国の産業・工業政策は非常に明確です。先端産業に欠かせないコア素材を武器に、自国のテック企業を通じてエコシステムを構築し、競争優位を獲得しようとしているようです。これは単なる資源確保を超え、グローバルサプライチェーンイシューの中で交渉力を高めるための戦略とも言えます。
画像引用：東亜日報
世界最大の電気自動車用バッテリー生産国であり、主要な消費市場である中国は、リチウムやレアアースなどの戦略的資源の確保に注力しています。2023年上半期、中国国営企業はアフリカのリチウム鉱山とレアアース鉱山に約40億ドルを投資し、電気自動車、半導体、再生可能エネルギーなどの未来産業で中国が中心的な役割を果たすために投資を始めました。
また、中国政府は今年3月、「PCおよびサーバー調達指針」を通じて、すべての政府機関がIntelとAMDのCPUとWindowsオペレーティングシステムを排除し、Huaweiなど自国企業の製品を使用するようにし、2021年には国営企業が民間のクラウドではなく、国家デジタル施設に移行することを命じる政策を発表しました。
このほかにも、10年前、中国の習近平国家主席の電気自動車推進宣言以降、BYD(ビーワイディー)や上海自動車グループなど中国の電気自動車企業は政府の全面的な支援を受け、巨大な国内市場を通じて技術力と規模を発展させてきました。現在、世界初の電気自動車生産量1,000万台突破を果たし、米国のテスラを抜いてBYDが世界1位の電気自動車企業になりました。
このように最近、中国は主要国の脱中国化の流れに備え、外国企業には高い参入障壁を設け、中国国内企業には大きな成長のチャンスを提供しています。
アメリカ：Make America Great Again!
画像引用：washington times
トランプ政権1期には対中国への関税を大幅に強化し、貿易赤字解消と自国産業の保護を最優先課題としていました。トランプ政権2期の発足を控えた今も、米国の政策に大きな変化はありません。むしろ、パワーアップして戻ってきました。
バイデン政権が推進してきた「CHIPS and Science Act」のように、海外にある自国企業のリショアリング(生産費と人件費削減などを理由に海外に生産施設を移した企業が再び自国に戻ってくる現象)を持続推進しながら、海外企業に対しては、米国外で生産された製品とサービスに対する高関税政策を展開することを予告しました。すでにトランプ次期大統領は就任初日に中国に対する10％の追加関税と隣国であるカナダとメキシコに25％の関税を新たに課すことを公布しました。
画像引用：通商ニュース
特に、AI、IoTなど第4次産業革命の核心要素である半導体産業は、米国はもちろん、EU、韓国、日本など全世界がサプライチェーン管理や国家安全保障のために自国の産業を復興させようとする動きを見せています。
また、米国はリチウムやガリウム、レアアースなどの核心となる材料の中国への依存度を減らすために、これまでに約350億ドル規模の投資を行いました。ホワイトハウスは、この投資を足がかりに民間投資は1000億ドル以上に達すると発表しています。
ヨーロッパ ：環境規制で作る欧州型経済秩序
欧州連合(EU)の産業・工業政策は、「環境と規制でグローバル経済のルールを書き換えること」だと言えます。持続可能な成長を名目に自国の産業を保護し、貿易構造を自分たちに有利な形で再構築する意図が見え隠れしています。実際、炭素削減と公正な競争を掲げ、貿易慣行や生産方法を変えることを要求し、これを満たさないと経済的不利益を与えるような政策も推進しています。
その中心には炭素国境調整制度（CBAM）があります。2026年に施行予定のこの制度は、鉄鋼、アルミニウム、セメントなど炭素排出量の多い製品に炭素税を課す内容を盛り込んでいます。EUは公平な競争を名目に掲げていますが、米国、韓国、日本、中国などの主要輸出国には追加コスト負担と輸出制限要素として作用する可能性があります。
デジタル市場法(DMA)もEUの主要な規制の一つで、今年3月からGoogle、Apple、MetaなどのグローバルIT企業のデータ独占と支配的地位を制限します。これは、欧州内のスタートアップに機会を提供するという名分を掲げていますが、米国のビッグテック企業に不利に作用し、EU-米国間の対立を深めています。
また、5月に施行されたサプライチェーンデューデリジェンスガイドライン(CSDDD)は、グローバルサプライチェーンで人権と環境の持続可能性を遵守することを要求しています。これに関しても、オフショア諸国には負担をかける一方で、EU企業には有利な競争環境を作り出したと批判されています。しかし、東欧の中小製造業者は西欧に比べ資金力や技術力が不足しているため、このような規制を満たすことが難しく、EU内部でも経済的不均衡が深刻化することが懸念されています。
大企業はすでに動いている
保護貿易の流れの中、韓国はどのように対応していて、どうすれば克服できるのでしょうか。
まず、対中国輸出の割合を減らし、中国の生産工場をベトナムなどASEAN地域に移転する一方、対米輸出の割合を増やし、人件費が安く米国と無関税協定を結んでいるメキシコなどに工場を建設して米国に輸出するニアショアリング戦略を展開してきました。
韓国はよく知られているように、人口が少なく、国土も狭いため、技術革新による対外輸出中心の経済構造となっています。2022年基準、韓国の国内総生産(GDP)に対する輸出入比率は102.0%で、これは米国(35.7%)やフランス(85.7%)、英国(91.3%)など主要先進国よりはるかに高い水準です。そして、2024年10月、韓国の貿易収支は31億7千万ドルの黒字を記録し、前年同月比増の結果となった一方、市場予想は下回りました。
自由貿易ベースで成長してきただけに、近年広がっている保護貿易の流れは韓国にとって良い状況ではありません。にもかかわらず、トランプ政権1期である2017年以降、韓国は米中貿易紛争のリスクとEUのグリーン戦略に対応するために努力してきました。
画像引用：朝鮮日報
しかし、最近、トランプ次期大統領がベトナムとメキシコにも関税を課すことを明らかにし、韓国政府はもちろん、企業でも危機感が高まっています。これを克服するために、半導体、バッテリーなどの国内主要企業は、米国に直接工場を設立するなど、いち早く対応しているようです。
EUのCBAMにも対応するため、韓国の主要鉄鋼メーカーは以前から水素還元製鉄技術に投資したり、製鉄過程で発生する副生ガスを利用して他の電気炉を稼働し、炭素発生を最小限に抑える生産体制を構築するために努力しています。実際、このような戦略は、単に規制に対応するだけでなく、グローバル市場での持続可能な価値が高まることにも繋がるため、競争力を確保するための新たな戦略とも言えます。
小さな魚が大きな波に乗るために
画像引用：中小ベンチャー企業部ブログ
グローバル保護貿易主義が強化される中、主要輸出国による自国中心政策は大企業だけでなく、スタートアップ企業にとっても高い障壁となっています。そのため、政府は技術革新とローカリゼーション戦略を通じて、このような環境を克服する使命を負っています。
2024年5月、中小ベンチャー企業部は「中小・スタートアップグローバル支援対策」を発表し、海外認証費用支援、現地市場調査、グローバルパートナーシップ構築など、スタートアップのグローバル競争力を強化するための実質的な支援を約束しました。また、最近構成された「トランプ2期政権に備えた中小企業支援専門チーム(TF)」は、米国の保護貿易政策強化に備え、カスタマイズされた支援策を準備しています。
大企業が生産拠点の移転、技術革新などで保護貿易の障壁を克服しているのであれば、スタートアップはこれを新しい市場創出のチャンスに変えなければなりません。規制を単なる障害物と捉えるのではなく、それを活用して差別化された製品とサービスを設計するアプローチが必要です。
プラズマを利用した医療用ソリューション企業であるPLASMAPP(プラズマップ)は、2015年創業当時、政府から予備ユニコーン、小部門(素材・部品・装備)スタートアップ企業100などに選定されました。そして、その技術力が認められ、2022年に技術特例上場を果たしました。
欧州連合CE認証と非米国初のプラズマ低温滅菌器としてFDA認証を取得し、ヨーロッパとアメリカはもちろん、日本の歯科医療機器流通市場の主要企業であるYOSHIDAと契約し、日本市場にも進出し、成長を続けています。どんなに高い壁でも、より高い技術力があれば乗り越えられるという良い例だといえます。
また、直接的に規制を乗り越えなくとも、比較的規制のハードルが低いASEAN地域や中東、南米などの地域に先に進出し、カスタマイズされた製品設計と徹底したローカリゼーション戦略により、新たな成功の機会を得ることができるかもしれません。
波が大きければ大きいほど遠くまで行くという言葉の通り、スタートアップは今、生き残りを超えて新しい流れに乗ることに注力する必要があります。グローバル規制に単に従うだけでなく、これを革新の原動力として、独創的な解決策を提示する先導的な役割を担うとき、韓国のスタートアップエコシステムはグローバル市場で唯一無二な位置を確保することができるでしょう。
